Как работают акции и зачем они нужны

Содержание

Что такое акции: виды, характеристики. Как заработать на акциях

Как работают акции и зачем они нужны

Разбираемся детально, что такое акции, какие права они дают и за счет чего их владельцы получают прибыль.

Что такое акция?

Акция — это ценная бумага, которую выпускает акционерное общество, другими словами — компания-эмитент. Все инвесторы, которые купили акции, стали совладельцами компании. Акция как раз и подтверждает, что у ее владельца есть доля в компании, пусть даже совсем маленькая.

Что дают акции владельцу?

Наверняка вы слышали выражение «контрольный пакет акций» — обычно в кино злодей коварно завладевает компанией, заполучив 50% и еще одну акцию. Хоть этот злодей и не стопроцентный собственник, он все равно получает контроль над компанией, ведь он владеет ее большей частью.

Но даже если вы купили не контрольный пакет, а лишь крохотный кусочек компании, вы становитесь акционером и тоже получаете права, главные из которых:

  • право ать на собрании акционеров и таким образом участвовать в управлении компанией (если акция голосующая);
  • право получать дивиденды — часть прибыли компании (если их выплачивают);
  • право получить часть имущества компании в случае ее ликвидации.

Почему право голоса важно? Потому что все самые важные решения принимает общее собрание акционеров. В том числе решения о ликвидации и реорганизации компании. Именно собрание решает, как лучше распорядиться прибылью по итогам года: направить все деньги на развитие бизнеса или их часть — на выплату дивидендов.

Какие бывают виды акций?

Акции компаний бывают обыкновенными и привилегированными. Отличия связаны с двумя главными правами — ать и получать дивиденды.

  • Обыкновенные всегда дают право голоса на собрании акционеров, но не гарантируют дивиденды.
  • Привилегированные, как правило, имеют заранее определенный размер дивидендов, но не позволяют ать.

Если собрание акционеров решило выплачивать дивиденды, в первую очередь их получают владельцы привилегированных акций с фиксированным дивидендом. Чаще всего этот дивиденд равен конкретному проценту от чистой прибыли компании по итогам года, поделенному на количество привилегированных акций. Порядок расчета дивиденда обычно прописан в уставе общества.

И только если компания полностью выполнит обязательства перед такими акционерами, может быть принято решение о выплате дивидендов всем остальным владельцам компании.

Если же размер дивиденда по привилегированным акциям определен, но его не выплатили, владельцы таких акций на следующем собрании тоже смогут ать.

Как выглядят акции?

Строго говоря, никак. Из-за кинематографических и литературных стереотипов само слово «акция» обычно ассоциируется с красивым гербовым бланком. Но сегодня акции — не роскошные бумажки, их вообще не печатают, они, выражаясь официальным языком, бездокументарные, то есть существуют лишь в электронном виде.

Учет ценных бумаг ведут специальные организации — депозитарии и регистраторы. Но прежде чем работать с ними, убедитесь, что у них есть лицензия Банка России.

Как происходит учет ценных бумаг?

  • Если ваши ценные бумаги учитывает депозитарий, то право собственности на них подтверждает выписка по счету депо. Это ваш личный счет, где указано, какими бумагами вы владеете.
  • Если учет ведет регистратор, то, чтобы подтвердить право собственности, нужно запросить у регистратора выписку по лицевому счету. В этой выписке указано, сколько у вас акций определенной компании.

Зачем покупать акции?

Можно купить пакет акций, чтобы участвовать в управлении компаниейи. Но чаще всего их покупают, чтобы получить доход.

  • За счет дивидендов. Если по итогам года компания получила прибыль и общее собрание решило распределить ее среди акционеров, тогда вы получите дивиденды по каждой вашей акции. Но никаких гарантий, что вы получите деньги, нет. Если компания сработала «в минус» или собрание решило не раздавать прибыль акционерам, дивидендов вы не получите. Это риск, который всегда сопровождает инвестиции.
  • За счет роста стоимости акции. Вы покупаете акции и ожидаете, что в будущем их цена возрастет. Когда вы их продадите, то получите доход — разницу между ценой, за которую купили акцию, и ценой, за которую продали. Не забудьте, что вам еще предстоит заплатить за услуги депозитарию или регистратору, комиссию брокеру и налог с прибыли при продаже. Более того, вы можете не только не получить доход, но, наоборот, даже потерять деньги. Например, если акции подешевеют. Как известно, гарантий на рынке ценных бумаг нет и быть не может, а риск есть всегда.

Какие налоги платят владельцы акций?

Если вы получили доход (за счет дивидендов или за счет разницы в цене при продаже акций), то придется заплатить налог. Если вы живете в России (не меньше 183 дней в течение года), то считаетесь резидентом. Для вас налог будет 13%. Налог на доход для нерезидентов — 15%.

Налог на дивиденды автоматически рассчитывает и удерживает ваш депозитарий или регистратор. Налог на доход от продажи акций за вас обычно платит брокер или доверительный управляющий, через которых вы продаете ценные бумаги. Бывают исключения — о них вам расскажет ваш брокер. Если вы продавали акции без брокера вне биржи, то уплату налогов придется взять на себя.

Вы можете получить налоговую льготу от государства. Для этого нужно открыть индивидуальный инвестиционный счет. Он позволяет получить налоговый вычет. То есть вернуть уже уплаченный налог или не платить налог на доход, который вы получили, продавая или покупая акции.

Где можно купить акции?

Есть два способа — на бирже или вне биржи. Торговля на бирже более прозрачна — котировки (цены) акций и других ценных бумаг можно легко отследить. Когда вы покупаете или продаете акции напрямую, вне биржи, есть риск, что цены будут завышены или занижены по сравнению с рыночными.

К тому же биржа тщательно оценивает компании-эмитентов. Акции явных мошенников там вы вряд ли встретите. А остальным ценным бумагам в результате проверки присваивают важный атрибут — уровень листинга.

Сегодня их три. Первый уровень (или первый котировальный список) — наиболее ликвидные акции самых надежных компаний российского рынка.

Для попадания во второй котировальный список требования уже не настолько высоки. Но все компании, чьи акции претендуют на попадание в первый или второй список, должны регулярно отчитываться перед биржей о результатах деятельности, а также публиковать отчетность и всю важную информацию о себе в интернете.

Третий уровень — это некотировальная часть списка с самыми низкими требованиями. Если вы соберетесь покупать ценные бумаги компании третьего уровня или компании, которой вообще нет в листинге (списке ценных бумаг) биржи, вам придется оценивать ее надежность самостоятельно. А это непросто даже для опытного инвестора.

С какими рисками можно столкнуться при покупке акций?

Инвестирование — всегда риск. И он пропорционален вероятной доходности ценных бумаг: чем больше вы можете заработать, тем больше рискуете. Основных рисков, которые подстерегают инвесторов, три.

  • Рыночный риск — это значит, что ценные бумаги могут расти, а могут и падать в цене. Он определяется только рыночным законом спроса и предложения. Например, если компания открыла новое месторождение нефти, газа, золота или палладия, скорее всего, ее акции подскочат. А если, скажем, у финансовой компании приостановили лицензию, ее ценные бумаги резко упадут.
  • Риск ликвидности — это значит, что бумаги, которые вы приобретете, возможно, потом будет трудно продать. Или вообще никто не захочет их покупать, или согласится, но только с большим дисконтом — по сильно заниженной цене. То есть «голубые фишки» — бумаги самых крупных и надежных компаний — вы сможете при желании продать за считаные минуты. А за акциями никому не известной «Пупкин и Ко» вряд ли выстроится очередь желающих.
  • Кредитный риск — это риск, что компания-эмитент разорится. Тогда ваши ценные бумаги резко обесценятся. Но вы сможете рассчитывать на свою долю имущества компании по окончании процедуры банкротства.

Если обстоятельства сложатся неудачно и эти риски воплотятся в суровую реальность, вы можете потерять ваши деньги. Именно поэтому инвестирование в ценные бумаги подходит только тем, кто уже подготовил себе финансовую подушку безопасности и в полной мере осознает все риски.

Напоследок суммируем рекомендации начинающим инвесторам.

  • Не вкладывайте в рынок ценных бумаг последние деньги. Сначала подготовьте себе надежный тыл: от 3 до 6 своих месячных доходов положите на депозит в надежный банк.
  • Помните о прямой связи риска и доходности. Если какие-то акции резко растут в цене (или вам кажется, что они должны взлететь), это значит, что они так же резко могут и упасть (или просто не подняться).
  • Не кладите все яйца в одну корзину. Если решили инвестировать в акции, выберите несколько компаний, желательно из разных отраслей.
  • Держите руку на пульсе событий. Если вы стали совладельцем какой-то компании, отслеживайте, что происходит с ней и с ценой на ее бумаги.
  • Если же самостоятельно следить за обстановкой на фондовом рынке вам кажется слишком сложным или хлопотным, можете использовать другие варианты. Например, заключить договор с доверительным управляющим или купить пай ПИФа, который инвестирует в ценные бумаги.

Источник: https://fincult.info/articles/kak-investirovat/chto-takoe-aktsii-i-kak-na-nikh-zarabotat/

Что такое акции и как на них заработать: пособие для начинающего инвестора

Этот материал — своего рода вводная лекция для тех, кто хочет заняться инвестированием, но не знает, с чего именно начать. Если после его прочтения вы захотите сильнее углубиться в тему, можете пройти полный курс обучения на портале «Инвестиции 101». Материалы курса подготовлены совместно с профессиональными трейдерами и аналитиками «БКС Брокер» и сочетают теоретические блоки с практическими занятиями. Итак, что представляют собой акции?

Акция — это ценная бумага, дающая своему владельцу право на участие в управлении компанией и получение части её прибыли.

В упрощённом виде всё выглядит так: предприятию нужны деньги для развития, поэтому оно обращается за помощью к инвесторам, которые дают необходимую сумму. Взамен они получают в собственность некоторую долю компании, выраженную в акциях.

Общая номинальная стоимость акций должна составлять сумму, равную уставному капиталу акционерного общества. Инвесторами могут быть как физические, так и юридические лица, а их доля в акционерном капитале определяется отношением количества имеющихся в собственности ценных бумаг компании к общему объёму её акций. Часть годовой прибыли предприятие возвращает акционерам в качестве дивидендов — своеобразной благодарности за финансовую поддержку.

Типы акций

Существуют акции обычные и привилегированные. Компания может выпускать оба этих вида или же ограничиться только обычными. Объём привилегированных ценных бумаг не должен превышать 25% от общего их количества. Разница между двумя категориями заключается в порядке получения прибыли и возможности влиять на принятие важных для компании решений.

Обычные акции дают инвестору право участвовать в общем собрании акционеров — высшем органе управления акционерным обществом. Выплата дивидендов по таким акциям не гарантируется и осуществляется только после распределения премий между владельцами привилегированных акций.

Собственники привилегированных акций в управлении компанией участия не принимают (за исключением принятия решений о реорганизации или ликвидации предприятия), зато размер их дивидендов больше, чем у владельцев простых ценных бумаг. Соотношение премий по обычным и привилегированным акциям фиксируется в уставе акционерного общества. Кроме того, именно привилегированные акции имеют первостепенное право на получение выплат по итогам года.

Читайте также  Когда заканчивается срок действия материнского капитала

Дополнительные преимущества предоставляет и общее количество ценных бумаг в собственности у одного акционера:

  • 1% акций даёт возможность ознакомиться со списком прочих акционеров.
  • 2% акций позволяют вносить вопросы в повестку общего собрания акционеров и предлагать кандидатов в совет директоров и ревизионную комиссию.
  • 10% акций дают право на созыв внеочередного собрания акционеров и  проведение аудиторской проверки.
  • 25% + 1 акция — блокирующий пакет. Он позволяет отвергнуть на общем собрании решения, которые требуют для принятия согласия 75% акционеров (внесение изменений и дополнений в устав, реорганизация и ликвидация общества, а также другие вопросы, связанные с объявленными акциями и выкупом уже размещённых).
  • 50% + 1 акция — контрольный пакет, дающий владельцу право самостоятельно принимать решения по всем остальным вопросам, обсуждаемым на общем собрании акционеров.
  • 75% + 1 акция предоставляют держателю возможность принимать любые решения по управлению компанией.

Как зарабатывать с помощью акций

Понятно, что среднестатистический участник рынка не имеет достаточного количества ценных бумаг, чтобы прямо или косвенно влиять на судьбу компании. Впрочем, это ему и не нужно, ведь основная цель покупки акций — извлечение прибыли. Заработать здесь можно двумя способами: получив дивиденды или доход от разницы между ценами покупки и продажи акций.

Дивиденды

Источник выплаты дивидендов — чистая прибыль компании, то есть сумма, оставшаяся после налогообложения. Размер дивидендов определяется по итогам финансового года (в некоторых случаях — квартала, полугодия или девяти месяцев) на совете директоров, а затем решение представляется на рассмотрение собранию акционеров.

Акционеры могут утвердить предлагаемые выплаты или уменьшить их, если сочтут, что компании необходимо больше средств для успешного развития. Право на получение дивидендов имеют инвесторы, зарегистрированные в реестре акционеров на отчётную дату.

Эта дата не может быть установлена ранее 10 или позже 25 дней с момента принятия решения о выплате.

Порядок и срок выплаты дивидендов определяются уставом общества или решением собрания акционеров. Для обычных держателей акций этот период составляет не более 25 рабочих дней с момента определения круга лиц, имеющих право на получение дивидендов.

Лицо, представляющее интересы инвестора, — номинальный держатель и доверительный управляющий, зарегистрированный в реестре акционеров, — получит свои средства не позднее 10 дней с того же момента. В течение этого периода дивиденды в денежной форме отправляются получателю почтовым переводом или перечисляются на его банковский счёт.

Курсовая разница

Получить дополнительный доход можно и с помощью торговли ценными бумагами. Зарабатываете вы здесь на разнице между стоимостью покупки и продажи — купили дешевле, а продали дороже.

Для торговли имеет смысл выбирать обычные акции: их ликвидность (способность легко покупаться и продаваться) выше, чем у привилегированных. Стоит помнить, что после закрытия реестра стоимость ценных бумаг падает примерно на сумму выплаченных дивидендов.

Если вы хотите приобрести акции, это хорошее время, а для продажи лучше подождать от пары месяцев до полугода: цена акций, как правило, возвращается на прежний уровень или даже превышает его.

Теория теорией, но сразу с головой окунаться в торговлю всё-таки волнительно. Первые шаги лучше делать в симуляторе на портале «Инвестиции 101». Обстановка здесь приближена к реальной, так что можно спокойно осваиваться, не рискуя потерять все свои сбережения. Когда приобретёте нужные навыки и почувствуете уверенность в своих силах, можно переходить и к настоящей биржевой торговле.

Преимущества акций перед банковскими вкладами

Казалось бы, зачем изучать финансовые показатели крупных компаний-игроков рынка и формировать инвестиционный портфель, если можно просто отнести свои деньги в банк и через некоторое время забрать уже немного увеличившуюся сумму? Можно, не спорим. Но у акций есть свои преимущества, которые делают их весьма привлекательным инструментом для инвестирования.

  1. Средства, которые вы отдали на хранение в банк, невозможно снять до определённого срока. Акции вы можете продавать и покупать в любой удобный момент — хоть несколько раз в день.
  2. Максимальная величина вклада, подлежащего страхованию, — 1,4 миллиона рублей. Если на вашем счёте было больше денег, то в случае банкротства банка или отзыва лицензии рассчитывать приходится лишь на частичное возмещение утраченных средств. Дешевеющие акции, как правило, можно продать — и даже в этом случае вы компенсируете часть средств, если покупали акции по ещё более низкой цене.
  3. Потенциальная доходность акций многократно превышает ставки банковских вкладов. Дивиденды облагаются налогом в 13%, но и с учётом этого годовые выплаты могут быть значительнее, чем по срочным депозитам.
  4. В случае с акциями у вас есть больше возможностей для того, чтобы лично влиять на увеличение своих накоплений. Конечная прибыль формируется не только из дивидендов, но и из курса ценных бумаг.

Как видите, ничего страшного и непонятного в работе с ценными бумагами нет. Изучайте теорию, применяйте её на практике, и вы убедитесь, что крупнейшие мировые инвесторы не зря вкладывают свои миллиарды именно в акции.

Уроки финансовой грамотности с «БКС»

Услуги брокерского обслуживания оказывает ООО «Компания БКС», лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

Источник: https://lifehacker.ru/chto-takoe-aktsii/

Что такое акции и какие их риски?

Инструменты трейдинга

Добрый день, читатели блога о трейдинге. Что такое акции, какие существуют их виды и прочие моменты, мы рассматривали в обучающем разделе «Акции». На представленной странице я хотел бы рассказать, что такое акции для инвесторов и спекулянтов, как они работают и какие их риски.

Что такое акции и как они работают?

Не секрет, что акция представляет собой право своего владельца на соответствующую долю бизнеса. Но зачем кому-то делится своим успешным делом? И как можно разделить целостный бизнес на отдельные доли?

Представьте себе человека, который желает открыть розничный магазин. Он подсчитал, что для старта ему необходимы $100,000. Где их взять? Он разбивает свое предприятие на 1,000 равных частей или акций, каждая с которых стоит по $100, и продает их своим знакомым родным и друзьям.

Если его замысел обвенчается успехом, то продав все 1,000 акций, он получит свои $100,000 для открытия магазина.

Теперь допустим, что в первый год своего существования бизнес заработал $50,000 «чистыми». Это значит, что каждая акция дает своему владельцу право на $50 от всей прибыли ($50,000/1,000=$50).

Конечно, часть полученного дохода человек, как управляющий предприятием, захочет оставить для расширения масштабов и влияния своего бизнеса. А остальную часть можно распределить между держателями акций в виде дивидендов. Все остаются довольными.

В какой-то момент человек может решить пригласить для управления своим бизнесом профессионального управляющего, сформировав, таким образом, совет директоров, или продать часть акций, если его предприятие стало достаточно большим, путем выхода на фондовую биржу (читайте как и где происходит торговля акциями).

Именно первичная продажа акций на бирже позволила Сэму Уолтону, основателю Уол-Март, погасить все его задолженности и привлечь достаточно капитала для расширения своей империи розничных магазинов.

Что такое акции для инвестора?

«Зачем покупать акции, которыми бы вы не хотели владеть всю жизнь» – слова лучшего инвестора современности, Уоррена Баффета. Вы получите аналогичный смысл, если подставите вместо слова «акции», слово «бизнес».

То есть, что такое акции для инвестора? Это бизнес, который приносит хорошую, из года в год растущую прибыль. Инвестор никогда и ни при каких условиях не продаст свои акции, пока бизнес, лежащий в их основе, будет показывать прежние результаты и темпы роста. Его не интересуют краткосрочные колебания акции. Вот что по этому поводу сказал Баффет: «Если вы не собираетесь владеть акцией 10 лет, то нет смысла приобретать ее и на 10 минут».

Вы можете спросить: «А как же риск менеджмент для ограничения потерь в случае падения цены?» или «А если наступит финансовый кризис?». Неужели инвесторы и тогда не продадут свои акции?

Давайте рассмотрим следующий пример. Все мы знаем компанию быстрого питания Макдоналдс. За 2013 год она заработала $5.55 на одну акцию (больше информации по теме прибыль на акцию), выплатив из них $3.2 в виде дивидендов. Остальные $2.35 пошли на расширение бизнеса, выкуп акций, а также в банк на случай кризисной ситуации.

Если бы вы купили 1,000 акций Макдональдс по $90 за штуку, то получили бы $3,200 за 2013 год только в виде дивидендов, что составляет 3,5% дивидендной доходности ($3,200/$90,000*100%=3,5%).

А теперь представим, что цена акций опустилась до $60 за штуку. Стоит ли вам нервничать и продавать Макдональдс? Вы получаете приблизительно те же дивиденды по антикризисной программе. Но доходность уже другая $3,200/$60,000*100%=5.3%. Что бы сделал инвестор? Он купил бы себе еще часть бизнеса Макдональдс, только теперь уже по более выгодной цене.

Что такое акции для спекулянта?

Основные принципы трейдинга были заложены самым знаменитым трейдером XX века Джесси Ливермором: «Покупайте на бычьем рынке, продавайте на медвежьем». Спекулянта никогда не интересовал бизнес, лежащий в основе акций. Ведь все краткосрочные колебания цены основываются на преимущественном настрое биржевых игроков или на спросе и предложении.

Трейдер никогда не позволит себе держать позицию, которая несет убыток. Ливермор по этому поводу говорил: «Дайте прибыли расти, убыточные сделки закрывайте сразу». К тому же, все успешные спекулянты ограничивают свои риски при помощи стоп лосс ордеров.

Риски акции

  1. Если стоимость акции равняется $0, то вы полностью теряете свой вложенный в них капитал. Но здесь есть и одна приятная новость: вы не можете потерять больше. Акции, которые торгуются на биржах, представляют компании с ограниченной ответственностью.

    То есть, даже в случае банкрота с вас никто не потребует возмещения долгов и убытков кредиторов.

  2. Купив акции, никто не гарантирует вам успех и обязательную выплату части прибыли компании в виде дивидендов.

    Вы должны понимать, что каждый бизнес имеет свой совет директоров, который решает, как распорядится полученным доходом. Если в этом году дивиденды выплачивались, а в следующем не предусмотрены, то вы ничего не получите. Никаких гарантий.

  3. Вы не получите убыток, пока не закроете свою позицию, или пока стоимость акции не приравняется $0. С этих соображений, чем более долгосрочны ваши вложения, тем ниже риск. Запомните это. Исторически фондовый рынок США приносит около 12% годовых.

Заключение

Что такое акции

Источник: http://trader-blogger.com/chto-takoe-akcii.html

Что такое акции компании

Хотите самостоятельно инвестировать на фондовом рынке? Ответьте на простой вопрос – что такое акции? Зачем нужны? Что дают инвесторам ценные бумаги?

Покупая акции, человек покупает часть бизнеса. И зарабатывает бешеные деньги. Шутка! Давайте разбираться. Высшее экономическое образование не понадобиться!

Обратимся сначала к стандартным определениям. Акция (stock, share, equity) – часть компании, куда включены активы и имущество. Чем больше у инвестора в собственности акций, тем большей частью бизнеса он владеет (ownership stake).

Поговорим подробнее. Представьте ситуацию — вы хотите открыть магазин со своими друзьями. Решаете, что нужно $100 тысяч долларов для старта бизнеса. Первым шагом регистрируете акционерное общество. Делите компанию на 1000 частей. Затем устанавливаете цену за одну долю в размере $100 долларов. Если удастся продать все доли новой компании друзьям, то на руках окажутся те самые $100 тысяч, которые требовались (1000 долей * $100 = $100000).

Если магазин заработает $50 тысяч долларов в течение первого года (после вычета налогов), то одна доля компании будет давать право владельцу на 0,001 (1/1000) часть прибыли (EPS – доход на акцию). В нашем случае это $50 долларов.

Регулярно созывается совет директоров (Board of Directors), чтобы решить, как распорядиться полученной прибылью. Деньги возможно выплатить в качестве дивидендов, использовать для выкупа собственных акций, а можно направить на расширение компании. Акции обычно выглядят как сертификаты. Они являются свидетельством на право собственности. Поэтому их называют ценными бумагами.

Сегодня инвесторам не приходится возиться с бумагой. Информация о владельцах хранится в электронном виде. Сделано это, конечно, чтобы упростить биржевую торговлю. Раньше, чтобы продать долю в компании, нужно было физически принести акции (сертификаты) брокеру. Сегодня покупка и продажа совершаются в пару кликов мышкой или с помощью телефонного звонка.

Если компания будет достаточно крупной, то появится возможность торговать акциями на фондовой бирже (stock exchange). На рынке ценных бумаг всегда присутствует много покупателей и продавцов, которые формируют регулярный спрос и предложение.

Компании выпускают акции для привлечения крупного капитала, который направляется на расширение бизнеса, ускорение роста. Процесс называется IPO ( первоначальное размещение. Iinitial public offering), наверняка много раз слышали.

Если вы владеете акциями компании, это не означает, что будете принимать участие в ежедневных делах организации. Акционеры регулярно избирают совет директоров (одна акция = один голос), который в дальнейшем управляет бизнесом.

Если купить акции компании Майкрософт, не появится возможность созваниваться с Билом Гейтсом и обсуждать, в каком направлении выгоднее развивать корпорацию.

 Если купить акции Кока-Колы, не появится право периодически заскакивать на завод, чтобы захватить пару ящиков газировки для друзей.

Менеджеры компании и руководители должны постоянно работать над увеличением прибыли, развитием бизнеса. В противном случае владельцы акций проголосуют за их увольнение, во всяком случае, в теории. В реальности рядовые индивидуальные инвесторы не имеют достаточно больших долей в собственности, чтобы увольнять топ менеджеров.

Для пассивного инвестора отсутствие возможности управлять компанией — хорошая новость. Ведь акции покупаются, чтобы получать доход, а не работать.

Важно понять — наличие акции дает право претендовать на активы компании, прибыль, которая часто выплачивается акционерам в виде дивидендов. Соответственно, чем больше долей, тем больше получите.

На имущество компании получиться претендовать в случае банкротства. При ликвидации акционеры получают все, что остается после выплат кредиторам. Повторим еще раз – акции дают право владельцу претендовать на прибыль и имущество компании.

Иначе это будут просто бесполезные бумажки.

Второй важной особенностью акций является ограниченная ответственность. Как владелец долей вы персонально не отвечаете по долгам компании. Кредиторы не придут описывать вашу машину и дом, если компания, чьи акции у вас в собственности, перестанет выплачивать кредитные долги. Невозможно потерять больше, чем инвестировано.

Фондовый рынок — аукцион

Фондовый рынок — своеобразный аукцион. Индивидуальные инвесторы решают, куда вложить деньги.

Текущая стоимость акций, например, компании McDonald’s (MCD) – $97,83. Если участник рынка хочет продать акции Макдональдса по цене в $97,83, но покупателей нет, то цена начнет падать, пока не появится спрос.

Если инвесторы уверены, что компания в будущем будет расширяться и увеличивать доходы, то начнут покупать акции, что приведет к росту цены.

Спрос и предложение напрямую влияют на цены из-за того, что количество долей ограниченно (в нашем примере – 958500000). По этой причине, если владелец значительного количества акций решит продать их все сразу, то из-за временного избыточного предложения цены также начнут падать.

Долгосрочные перспективы покупки акций

Допустим, вы считаете, что компания McDonald’s сгенерирует больше доходов в ближайшие пять лет. Решаете купить 1000 акций по цене в $97,83 (суммарные инвестиции составят $97830 долларов), а на следующий день цены упали до $60. Стоит ли огорчаться и выпрыгивать из окна?

В этой ситуации важно помнить, что фондовый рынок это аукцион. Если вы уверены, что компания увеличит доходы на долю (EPS) в течении следующих пары лет, то расстраиваться по поводу кратковременного падения цен на акции означает расстраиваться из-за недальновидного мнения краткосрочных спекулянтов.

Стоимость акций сильно меняться в ходе ежедневных торгов. Истинная ценность инвестиций определяется прибыльностью компании. Прибыль на акцию McDonald’s по итогам 2014 года составила $4,82 доллара. Из них $3,40 выплачиваются дивидендами. Если в следующие 5 лет этот показатель удвоится, а политика распределения доходов останется прежней, то вы будете получать от $5000 до $10000 прибыли дивидендами каждый год.

Если цены на акции за это время не вернуться к прежним значениям (маловероятно, если компания продемонстрирует уверенный рост прибыли) вы все равно останетесь в плюсе.

Если поддаться панике и сразу после падения цен продать акции, то, конечно, зафиксируете приличные убытки. Чтобы избежать этого, инвесторы тщательно подбирают акции для портфеля и заранее планируют действия для различных ситуаций. Поэтому успешные, опытные инвесторы не испытывают особых эмоций во время падения рынка. Часто падение цен дарит отличную возможность, чтобы купить долю в подешевевшей компании.

Акции vs облигации

Зачем компании выпускают акции? Почему основатели готовы делиться доходами с тысячами неизвестных людей? Причина в том, что компаниям необходимо привлекать много денег для развития. Сделать это можно двумя путями – или попросить денег у кредиторов и банков или продать часть компании, например, выпустив акции (issuing stocks).

Компания может взять кредит в банке или выпустить облигации (issuing bonds). Оба варианта означают взять деньги в долг.

Выпуск акций называется «акционерное или долевое финансирование». Такой метод выгоднее для бизнеса, поскольку не обязывает компанию возвращать деньги, выплачивать доходы или проценты. На начальном этапе акционеры могут только надеяться, что стоимость акций компании со временем вырастет. Самая первая продажа акций компанией называется «первичное размещение» (initial public offering – IPO).

Важно понимать разницу между финансированием компании через акции и долговые обязательства. Когда вы покупаете, например, облигации, то вам гарантируется возврат денег и проценты.

Покупая акции вы становитесь совладельцем компании и принимаете соответствующие риски. Если компания развалится, вы получите назад от инвестиций только то, что останется после выплаты долгов кредиторам.

Если компания продолжит успешно развиваться, то сможете хорошо заработать. Как правило, значительно больше, чем при покупке облигаций.

Акции делятся на две основные категории: обыкновенные и привилегированные. Последние по соотношению доходности и риска находятся между обычными акциями и облигациями. Подробнее про привилегированные акции читайте здесь.

Риск

Важно в очередной раз отметить — при покупке акций нет гарантий прибыли или возврата денег. Некоторые компании регулярно выплачивают дивиденды, но большинство нет. Без дивидендов инвестор рассчитывает на рост стоимости активов. В противном случае его ждут одни убытки.

Звучит довольно рискованно, но есть и светлая сторона. Выше риск — выше награда. Это главная причина популярности акций. Они приносят инвесторам больше прибыли, чем депозиты в банках и облигации.

В следующей статье подробнее обсудим, как заработать на акциях.

Источник: https://biznes-praktik.ru/chto-takoe-aktsii-kompanii/

Что такое акции компании – зачем нужны акции

Выбирая между облигациями и акциями, потенциальный инвестор нередко отдает предпочтение последним. В чем же их преимущества? И какие возможности получают держатели акций?..

Акция предприятия: определение

Акция – «королева» рынка. Она доминирует над всеми остальными финансовыми инструментами, вне зависимости от того, к какому рынку те относятся – товарному, валютному или заемных средств.

Обладатель акции – это совладелец предприятия. Приобретая акции, коммерсант приобретает и некоторую часть фирмы, а с нею – права и обязательства. Кроме того, владение акциями сопряжено для него с рисками.

Акция – ценная бумага, которая удостоверяет участие ее владельца в формировании капитала акционерного общества и дает ему право на получение части прибыли этого общества, выраженной в дивидендах. Кроме того, владелец акции может участвовать в управлении АО и претендовать на часть имущества, которая остается после упразднения АО.

Итак, покупая ценные бумаги такого типа, вы становитесь совладельцем предприятия, которое их выпустило, и можете рассчитывать на долю прибыли и активов. Надо заметить, что акции обычно не продаются поштучно. Чем больше акций вы покупаете, тем внушительнее ваш пай.

Права и обязанности акционера

Акционер, как уже было сказано, владеет частью компании – то есть частью всего ее имущества. Доля частного инвестора невелика. В большинстве случаев она не превышает 1%. В итоге выходит, что акционеру принадлежат «мелкие кусочки» офисной техники, мебели, установленного в цехе оборудования и другого имущества.

Акционер имеет право голоса на собраниях совладельцев, во время которых происходит формирование совета директоров. Конечно, акционеры приглашаются не на все встречи: повседневные задачи решаются без них. Тем не менее, компания рассылает всем инвесторам приглашения на главное, ежегодное собрание. Посещать его или нет – личное дело каждого.

Если доля акционера ничтожно мала, а ехать до места проведения собрания далеко и нецелесообразно, он может передать свое право голоса более влиятельному и активному совладельцу.

Стоит напомнить, что обладание акциями той или иной компании не является поводом для получения от нее льгот и привилегий. Иными словами, имея акции хлебомакаронного комбината, вы не вправе рассчитывать на бесплатные утренние булочки.

Современные технологии позволили отказаться от печатных акций: в настоящее время ценные бумаги поступают в депозитарий только в электронном виде. Некогда трейдеры вели торговлю печатными акциями (stock certificates), на которых не принято было обозначать имя держателя. Поэтому, вне зависимости от того, законно или незаконно человек владел акциями, компания признавала его права акционера.

Благодаря совершенствованию системы контроля и учета, безопасность участников рынка, к счастью, повысилась. Виртуальная акция легко перемещается между учетными записями трейдера. Участники рынка получили возможность торговать, не выходя из дома, и охотно пользуются ею, тем более что для заключения сделок не нужно ничего, кроме телефона или компьютера.

Предполагается, что любая компания стремится к увеличению прибыли, а значит, к принесению дохода акционерам. Если же увеличения прибыли не происходит, и инвесторы перестают надеяться на получение дивидендов, они могут попытаться переизбрать руководство. Но у рядового акционера слишком маленький пакет акций, и потому он не может оказать влияние на судьбу предприятия. Она находится в руках крупных инвесторов.

Большинство акционеров не заинтересовано в процессе управления компанией. Им важна только прибыль, то есть дивиденды. Кроме того, акционер претендует на долю активов, но получить ее может только в случае упразднения предприятия – причем не раньше, чем руководство рассчитается с долгами и объявит о банкротстве своего детища.

Завершая разговор о правах и обязанностях акционера, отметим, что акционер не несет ответственности (личной) перед кредиторами – в отличие, например, от индивидуального предпринимателя, который может лишиться имущества, если не выплатит долг.

Акционер в ответе только за сумму собственных вложений. Если предприятие терпит бедствие и не может расплатиться, никто не будет требовать с акционеров, чтобы они расплатились за него.

Если оно обанкротится, и его акции обесценятся, акционеры и так потеряют средства – что еще с них взять?

Зачем предприятию продавать акции

Человек приобретает акции, так как он заинтересован в получении прибыли. А зачем компании продавать эти акции и, как следствие, лишаться части прибыли?..

Директора были бы рады обойтись без этого, но не могут. Бизнесу, особенно на этапе становления и развития, трудно выжить без поддержки извне. У руководства есть два выхода: обратиться за помощью в банк или начать выписывать облигации. В обоих случаях у компании возникает долг – либо перед банком, выдавшим кредит, либо перед держателями облигаций.

Но существует и третий способ привлечения средств – продажа части предприятия в виде акций. Став акционерным обществом, предприятие может позволить себе существовать и развиваться за счет инвесторов, которым оно, в общем-то, ничего не должно. Никто не заставляет людей покупать акции, но они все равно делают это, надеясь на то, что когда-нибудь их ценные бумаги подорожают.

Обозначим разницу между облигацией и акцией:

  1. 1. Продав облигацию, компания впоследствии должна расплатиться с держателем, чего бы ей это ни стоило: иногда необходимость возврата долга вынуждает компанию распродавать имущество.
  2. 2. Продав акцию, компания отказывается от всяких обязательств перед ее владельцем. От нее требуется только выплата дивидендов, а в случае ликвидации – передача части имущества. Существует риск, что акционер вообще не получит прибыли: компания обанкротится, и ей придется погашать долги. В такой ситуации кредиторы (банковские учреждения, держатели облигаций) остаются в выигрыше, а акционеры – «у разбитого корыта».

Чем рискует акционер

Как видите, имеется довольно большая вероятность, что человек, купив акции, в конечном итоге потеряет капитал. Высокий процент риска – отличительная особенность этого вида инвестиций. При банкротстве компании акционеру ничего не перепадает, в то время как держатель облигации в любом случае получает то, что ему причитается.

Но возможен и другой вариант развития событий. Бизнесмен покупает акции, и они резко идут в гору. По истечении года их ценность увеличивается в пять раз, и владелец решает расстаться с ними. Его прибыль составляет 500%. А что получает в аналогичной ситуации держатель облигации? – не более 10%.

Таким образом, держание акций сопряжено с большим риском, но и отдача от них ощутимее в разы.

Что такое акции компании и зачем они нужны?

Сегодня часто в выпусках новостей на телевидении можно увидеть информацию экономического характера, которая в том числе касается ценных бумаг, чаще всего по акциям или индексам определенных бирж. Попробуем разобраться — что такое акции компании, зачем они нужны, где их можно купить и продать и что со всего этого можно поиметь в материальном плане.

Понятие об акциях

Как уже отмечалось, акция представляет собой ценную бумагу, предоставляющую ее владельцу право на определенную долю в бизнесе компании. При этом нужно понимать, что оказывать влияние на деятельность той или иной фирмы можно только в том случае, если владеешь крупным пакетом акций. Ценные бумаги, в свою очередь, могут гарантировать доход (облигации), а могут и не делать этого. К последним и относятся акции.

При ответе на вопрос о том, что такое акции компании, нужно определиться с их классификацией. Их подразделяют на различные виды: электронные, бумажные, на предъявителя, именные и т. д., однако наиболее важная классификация для инвестора предполагает их деление на обыкновенные и привилегированные.

Владельцы последних получают гарантированные неизменные дивиденды по акциям компаний, привилегированные акции которых находятся у них в собственности, но при этом не участвуют в общем собрании акционеров и не претендуют на большие выплаты, если такое решение будет принято.

Владельцы обыкновенных акций могут совсем не получить дивиденды, если совет директоров решит направить прибыль фирмы на какие-нибудь иные цели, в то время как владельцы привилегированных акций получат их в любом случае. Первые имеют право на участие в общем собрании акционеров.

Торговля акциями компаний

На сегодняшний день юридические лица выпускают бездокументарные или электронные акции. Биржей акций компаний в России является Московская биржа. Именно на ней на фондовом рынке осуществляется торговля акциями. Она была образована в конце 2011 года в результате объединения ММВБ и РТС, которые были к тому моменту крупнейшими игроками на фондовом и срочном рынках.

Покупка акций компаний осуществляется с определенного брокерского счета (брокера можно охарактеризовать как посредника — профессионального участника рынка ценных бумаг, через которого осуществляется торговля), которое открывает определенное физическое лицо, зачисляет туда некоторую сумму (минимум отличается у разных брокеров), после чего необходимо выбрать брокера и заключить с ним договор. После заключения последнего открывается расчетный счет, с которого будут перечисляться деньги на покупку акций на счет брокера. Также будет открыт счет в депозитарии для хранения там акций и других ценных бумаг.

После этого нужно установить соответствующее программное обеспечение, которое будет поддерживать торговлю на бирже, наиболее популярным из которого является Quik. По мере совершения торговли от брокеров поступают различные отчеты, которые нужно изучать, чтобы понимать, что происходит с вложениями.

На Московской бирже представлены акции компаний России. Они имеют различную стоимость на каждый текущий момент времени. Записи о приобретенных акциях конкретным физическим лицом хранятся в электронном реестре. Если вы сомневаетесь в наличии акций, нужно заказывать выписку из депозитария.

Торговля акциями осуществляется в режиме Т+2, то есть расчеты по совершенным сделкам осуществляются спустя 2 рабочих дня после окончания сделки. Продать акцию можно в день покупки. Т+2 — режим, что необходим прежде всего при начислении дивидендов, поскольку если на них рассчитывать, то нужно приобретать акции за 2 дня до фиксации реестра акционеров.

Стратегии торговли акциями

Акции российских компаний сегодня через фондовый рынок продаются посредством реализации одной из тактик: спекулятивной или инвестиционной.

Первая называется трейдингом и заключается в игре на стоимости акций, как правило, в течение небольшого промежутка времени — от нескольких секунд до суток. При этом используется такой инструмент, как технический анализ.

Инвестиционные вложения осуществляются при оценке фундаментальных экономических показателей деятельности той или иной компании, при этом происходит поиск недооцененных компаний.

Спекулятивная тактика предполагает использование определенных направлений, называемых стратегиями:

  • скальпинг (закрытие торговых позиций с минимально возможной прибылью);
  • интрадей, дей-трейдинг или внутридневная торговля;
  • алготрейдинг (используются торговые роботы);
  • свинг-трейдинг (осуществляется перенос торговых позиций на следующие сутки).

Главные инвестиционные стратегии:

  • стоимостное инвестирование (покупка акций по заниженной стоимости);
  • купил и держи;
  • дивидендная стратегия (инвестирование осуществляется в акции, которые будут приносить стабильные дивиденды);
  • приобретение акций роста (акций быстрорастущих фирм).

Заработок на фондовой бирже

Сегодня акции компаний, торгующихся на фондовой бирже, не гарантируют покупателям получения выгоды. Никто из брокеров и инвесторов не сможет обещать, что вложенные деньги в определенные акции обязательно принесут доход и инвестор не понесет убыток. Заработать можно только делая грамотные вложения, проводя технический и фундаментальный анализы.

Электронная торговля акциями в программе Quik

Саму программу обычно можно скачать с сайта брокера, который предоставляет к ней логин и пароль. Далее начинаем разбираться. Заходим в торговый терминал. Находим интересующую нас компанию. Попадаем в торговый стакан. Здесь что такое? Акции компании, цена покупки, цена продажи и лоты. Последний может включать в свой состав как одну акцию, так и несколько, у каждой компании свой размер лота. Количество акций меньше размера лота купить не получится.

Акции можно купить как по рыночной цене в текущий момент, так и по заявленной вами цене с периодом ожидания, пока кто-нибудь захочет купить данные акции по заявленной цене. Помимо этого, в программе можно настроить покупку-продажу акций в момент достижения ими определенной цены. Соответственно, в случае если данная цена не будет достигнута, покупки-продажи акций не состоится.

Помимо использования программы заявки можно подавать голосом по телефону.

Налогообложение акций

Прибыль, полученная на фондовом рынке, относится к доходам, и, соответственно, с них необходимо уплатить НДФЛ по общей ставке 13%. Налоговым агентом выступает брокер, он уплачивает за физическое лицо налог в конце календарного года либо при выводе денег с брокерского счета. В настоящее время брокеры открывают индивидуальные инвестиционные счета, используя которые, можно получить налоговые вычеты.

Помимо акций, обращающихся на бирже, существует множество акций небольших компаний, которые торгуются на так называемом внебиржевом рынке. Здесь торговля проводится при помощи информационной системы RTS Board.

На данном рынке обращаются неликвидные активы. Сделки идут через брокера по телефону. Он ищет через вышеназванный торговый терминал нужные нам акции по устраивающей нас цене, либо может выставить нашу цену и ждать, когда кто-нибудь захочет продать по этой цене свои акции.

Помимо этого, продавца можно найти самому через minorityforum.ru. После нахождения продавца сосуществляется звонок брокеру, и далее уже он звонит контрагенту для заключения сделки. Такая покупка более выгодная, поскольку позволяет сторговаться.

Брокер как на биржевом, так и на внебиржевом рынках берет комиссию, размер которой на последнем рынке, как правило, выше.

В заключение

Итак, на вопрос о том, что такое акции компании, можно ответить, что это инструмент, позволяющий компании получать развитие, а инвестору или спекулянту — получать прибыль или разоряться.

Если вы надеетесь получить доход, как по вкладу в банке — сделав депозит, не заботиться о нем до окончания срока вклада, то вас, скорее всего, ждет разорение.

Чтобы не допустить этого, нужно использовать имеющиеся возможности фундаментального и технического анализа, применять использующиеся стратегии.

На крупные дивиденды в современных российских условиях вряд ли стоит рассчитывать.

Источник: http://fb.ru/article/346197/chto-takoe-aktsii-kompanii-i-zachem-oni-nujnyi

Понравилась статья? Поделить с друзьями: